퇴직연금 적립금이 400조 원을 넘어서며 노후를 좌우할 핵심 자산으로 떠올랐다. 하지만 디폴트옵션부터 세액공제, 인출 순서까지 알아야 할 게 많아 막막해하는 가입자가 적지 않다. 나이대에 맞는 운용법과 세제 혜택을 알뜰하게 챙기는 방법을 표영대 키움증권 상무에게 들어봤다. Q. 30대 직장인 A 씨는 회사를 통해 퇴직연금 디폴트옵션에 가입돼 있지만 그 안에서도 또 어떤 상품을 골라야 할지 막막하다. 나이대에 따라 퇴직연금을 어떻게 운용해야 하며, 세액공제 등 세제 혜택은 어떻게 활용해야 유리한지 궁금하다. A. 퇴직연금은 이름 그대로 은퇴 이후를 준비하는 돈이기 때문에 단기 수익률에 일희일비할 필요가 없다. 시장이 좋을 때는 공격적으로, 나쁠 때는 안정적으로 마음이 흔들리기 쉽지만 퇴직연금만큼은 일시적인 변동성에 흔들리지 말고 장기·적립식·분산 투자를 원칙으로 삼아야 한다. 처음 가입할 때 본인 성향에 맞게 분산된 포트폴리오를 짜 놓았다면 시장이 흔들린다고 사고팔기를 반복하기보다 꾸준히 적립해 나가는 편이 좋다. 디폴트옵션을 활용하는 것도 방법이다. 스스로 상품을 고르기 어렵다면 안정형·중립형·적극형 등 위험 성향별로 짜인 디폴트옵션 중 자신의 연령대에 맞는 것을 고르면 된다. 이미 그 안에 타깃데이트펀드(TDF) 등 분산 투자가 된 펀드들이 담겨 있다. 최근에는 사업자별 라인업이 7~8개로 복잡하다는 지적에 따라 3~4개로 단순화하는 제도 개선도 추진되고 있어 앞으로 활용이 더 쉬워질 것으로 보인다. 연령대별 전략은 달라야 한다. 야마토게임공략법 2030세대는 시간이 많은 만큼 위험자산 한도(70%) 안에서 최대한 투자성 자산 비중을 높여 시장 성장의 과실을 함께 누리는 게 유리하다. 반면 4050세대는 두 부류로 나뉜다. 명예퇴직 등으로 조기 은퇴한 경우라면 안전자산 비중을 높이되 물가 상승률을 상쇄할 수 있는 투자성 상품을 일부 섞는 게 좋고, 계속 직장을 다니는 4050이라면 오히려 지금이 소득이 가장 많을 때인 만큼 위험자산 비중을 높여 자산을 적극적으로 불려야 할 시기다. 다만 은퇴가 임박한 55세 전후부터는 자산을 리밸런싱해 안전자산 비중을 높이고, 배당형·인컴형 상품처럼 자산을 매도하지 않고도 현금 흐름을 만들어내는 상품으로 구성을 바꿔가는 것이 바람직하다. 이때도 특정 국가나 업종에 쏠린 상품보다는 여러 국가와 자산에 걸쳐 분산된 펀드를 고르는 게 안전하다. 이렇게 장기간 적립식으로 분산 투자를 이어가면 복리 효과를 온전히 누릴 수 있다. 노벨상 재원이 100년 넘게 상금을 지급하고도 오히려 불어난 것처럼, 20~30대부터 시드머니를 잘 키워 두면 60대 이후에는 원금을 헐지 않고도 이자와 배당만으로 여행을 다니고 취미 생활을 즐기는 연금 생활이 가능해진다. 세제 혜택도 꼼꼼히 챙겨야 한다. 연금저축과 개인형퇴직연금(IRP)을 합쳐 연간 900만 원까지 세액공제를 받을 수 있는데, 연말에 목돈을 채우려 하기보다 매달 급여에서 자동이체로 적립하는 방식이 부담 없이 한도를 채우는 방법이다. 여력이 된다면 세액공제 한도를 넘어 연간 최대 1800만 원까지 납입하는 것도 고려할 만하다 야마토노하우 . 900만 원 초과분은 세액공제를 받지 않는 대신 나중에 인출할 때 비과세가 적용돼, 세금 없는 돈으로 계속 운용 수익을 쌓을 수 있기 때문이다. 운용 기간에는 배당소득세나 이자소득세가 전혀 붙지 않는 과세 이연 효과도 챙길 수 있다. 인출 전략도 중요하다. 연금소득세는 55~70세 5%, 70~80세 4%, 80세 이후 3%로 나이가 들수록 낮아지고, 퇴직금을 IRP로 옮겨 연금으로 나눠 받으면 한 번에 받을 때 내야 할 퇴직소득세보다 부담이 줄고 수령 기간이 길어질수록 세 부담이 더 낮아진다. 여러 계좌에 흩어진 자금 중 어느 계좌에서 얼마를 먼저 빼야 유리한지 스스로 계산하기 어려운 만큼, 최근에는 증권사들이 통합 인출 솔루션 같은 서비스를 통해 절세 순서를 자동으로 설계해 주기도 한다. 운용 중 발생한 이자·배당을 현금으로 묵혀두지 않고 다시 분산 투자에 재투입하는 이자·배당 투자 서비스를 활용하는 것도 자산을 불리는 방법이다. 최근 퇴직연금 시장에서는 은행·보험에 있던 자금이 증권사로 옮겨가는 이른바 ‘머니무브’가 활발하다. 상품 다양성과 비대면 편의성, 인출 시。의 절세 설계까지 아우르는 서비스 경쟁력이 계좌를 고르는 기준이 되고 있기 때문이다. 퇴직연금 운용의 핵심은 남들이 벌었다는 정보에 휩쓸려 단기 매매에 나서지 않는 것이다. 이미 오른 뒤에 들어오는 정보는 대부분 뒤늦은 정보인 경우가 많다. 자신의 나이와 성향에 맞춰 포트폴리오를 짜고, 세제 혜택을 최대한 활용하며, 장기·적립식·분산 투자 원칙을 지키는 것이 노후 자산을 안정적으로 키우는 가장 확실한 방법이다. 표영대 키움증권 연금플랫폼본부장(상무) 성에 흔들리지 말고